La cooperación al desarrollo en Paraguay es regulada por el Acuerdo de Cooperación Técnica del 21.11.1967, en su redacción complementaria del 30.11.2004 y es parte del amplio concepto de Alemania para Sudamérica, cuyas áreas prioritarias son:

• Fortalecer la democracia, el estado de derecho y la participación de los sectores carenciados;
• Fomentar la protección del medio ambiente y del clima;
• Mayor énfasis en enfoques regionales

El enfoque principal de la cooperación técnica alemana en Paraguay es el desarrollo rural sostenible.

Paralelamente existen otras manifestaciones de cooperación a diferentes niveles. Así hay varias iniciativas de organizaciones públicas y privadas, como por ejemplo la cooperación a través de las fundaciones de partidos políticos, de las iglesias, los proyectos de la Confederación Alemana de Cooperativas (DGRV), la Sparkassenstiftung Alemana y aquellos encarados a través del Senior Experten Service (SES). La Embajada apoya en todo el país numerosos microproyectos, sobre todo en el campo de la educación, salud y agua potable.

Por otro lado se encuentra la cooperación financiera, con la cual se fomenta las inversiones paraguayas en la infraestructura social y económica del país. Instituciones como el KfW han ejecutado programas para el apoyo a pequeños agricultores y empresas pequeñas y medianas (PYMEs).
Además de esto, Alemania participa ampliamente en mecanismos de cooperación multilateral para el progreso: más de 20 % con la Unión Europea y 10 % con las Naciones Unidas.